今天的市场相当扯淡。
芯片和新能源车大跌真的可以接受。Weir、卓胜伟、胜邦等芯片龙头从底部上涨了40-和50%,回调20%是痛苦的,但也不是不能接受。新能源汽车也是如此。前期炒作过热。比亚迪两个月翻了一倍,现在跌了30%。出血也是必须的。
另外,在医药之前,有冠状动脉支架的购买,国外疫苗的研发超出预期。之后就是创新药医保的谈判,充斥着坏消息,感情方面不可避免的受到影响,下滑是可以理解的。
但是白酒持续上涨是真的。
首先,板块白酒的估值并不低。一线白酒涨至50倍动态PE,不断突破历史估值高点,泡沫显著。金辉酒、九桂酒等二三线白酒估值已经炒到80倍。我怀疑热钱是被羁绊逼得无处可去,还跑到白酒里暖暖身子。
白酒股的表现也很差。贵州茅台今年第三季度的增长率为11%,五粮液为16%,泸州老窖为27%,洋河股份为0.5%。和其他行业比起来,真的是小哥。
近年来,由于IPO制度、外资准入、约束偏好等原因,A股价值投资体系发生了很大变化,从最初的“低估时买入,高估时卖出”,到“买入并发展”,再到“对商业模式的非理性崇敬”,导致基金对白酒股的无限追捧。
金辉酒业的业绩自2017年初以来几乎从未增长过。今年第三季度净利润照常下滑,但今年股价却涨了一倍多。有时间看到这种情况,真的让人怀疑,所谓的商业模式,所谓的价值投资,是不是有点变了?
最后,分享一段话:
我很清楚:
中国只需要两种技术:浓香型技术和酱香型技术。
中国的消费只有两种:高端酒的选择性消费和低端酒的强制性消费。
中国的消费者只有两种:抢茅台的和不抢茅台的。
中铁股票:中部的酿酒企业只有两种,一种是不适合酿酒的。
中国的投资只有两种:高端葡萄酒投资和低端葡萄酒投资。不要给自己加戏,白酒行业除外,都叫一场比赛。
语录,这几天真的很难记,金毛又在做什么了。我们也出了一份互联网反垄断文件,好反弹没了。
今天,估值高的股票正在下跌(除了白酒),而估值低的周期性股票,包括钢铁、煤炭、水泥和银行,已经上涨了很多。以前我会建议大家多做保利地产、万科A、招商银行等低估值的白马股,现在我也说禁止。
……
斯巴达的历史表现;
今日涨幅:-0.98%
历史涨幅(2020.10.29~今日收盘):4.62%
在身份股中,昨天大跌的卓胜伟和韦尔的股票,今天继续下跌6%和10%。如果我们第一次加入指数是在10月29日,那两个股票还在上涨,涨幅分为18%和12%,不考虑利润,他们在两个方向上都打败了创业板。
下面时间简单说一下韦尔股份。