今天,很多媒体都在谈论大陆基金南下。我也会发表自己的看法。
首先,昨晚有机构说“过湘江争定价权”有点夸张。香港这么大。香港海螺水泥600,585股的投资者大部分是外国投资者。自2014年港股通成立以来,国内资本累计买入2万亿元,其中近一半是去年买入的,即使翻倍也就4万亿元,而港股总市值约50万亿元,占比8%,因此没有定价权。
然后我们再详细看看买了什么。
过去10个工作日内国内持仓量增幅最大的股票包括腾讯、中国移动、SMIC(报价688981)、美团、中海油、中国建设银行(报价601939)、中国工商银行(报价601398)等。
收购腾讯和美团明白,港股应有的重点资产在A股;买不到,收购中国移动、中国电信和中海油主要是因为美国人在股票之前实施的制裁,外资被迫出售后,国内资本有义务覆盖国有资产。Hikvision(报价002415,诊断股)、中国CRRC(报价601766,诊断股)、中国联通(报价600050,诊断股)在A股的崛起也是一个原则;至于买中国建设银行和中国工商银行,买中国建设银行和A股,工商银行一个原则就是买低估值,h股是自制的。
至于最近国内投资者率先加快买入港股的原因,我觉得没有什么太大的,就是钱多了。基金的公募还在发展中,大部分部门都可以投资港股。既然买A股有团的嫌疑,买港股没问题。
但我认为,购买内资并不能改变港股永远被低估的状态。正如我昨晚所说,港股被低估,主要是因为大部分重量级股票是金融股票,这是合理的。而且流动性泛滥导致的增加也会被流动性不足毁了。归根到底,港股只是一个小水池,若是全球流动性收紧,港股一定是最先被“献祭”的一个。就像去年3、4月美国疫情爆发导致美国股市暴跌,A股也因为外资撤离导致流动性丧失,打了个大窟窿。
短期内不会自己买港股,也不建议在A股率先
……
市场方面,周一大涨,周二大跌,周三继续大涨。按照这个节奏,明天可能还会再跌。
成交量已经收缩到趋势,从最高的1.2万亿下降到今天的9000亿。春节将至,感觉有些基金已经先打先退了,每天200亿或者200亿的内资出去也会对A股产生虹吸效应,后面的市场要继续降温,指数和个股的震荡也会减少,大家要做好努力的准备。
另外,最近智能驾驶舱的两个股票做的很好,一个是德赛四维的硬件(报价002920,诊断股),一个是中科创达的软件(报价300496,诊断股)。
现在大家都在揣测的新能源汽车大逻辑是能源革命,但汽车进化的终极偏向不是电气化,而是智能化,智能化的终极偏向是无人驾驶。
我判断《车联网》的时机错了。车联网建设大致可以分为单车智能化、车路协同和无人驾驶三个阶段,一开始没想到自行车智能,也就是智能驾驶舱,直接跳到了车路协调的第二阶段。
既然是车和路的配合,那就一定要先把路搞好,不然路上车就不安静了。所以我们看好偏向基建的路测投资股,比如钱芳科技(报价002373,诊断股)和万基科技(报价300552,诊断股)。此外,我们在基础设施投资方面拥有制度优势。然而,从以下行业的增长率来看,具体实力缓慢,难以实现
TH: 0px">后面车联网的炒作主线,应该会逐步往车路协同的偏向生长。