财务分析的比率分析方法是什么? 比率分析(Ratio analysis)是一种通过将同一财务报表中几个重要项目的相关数据相互比较,并将一个数据除以另一个数据,找出比率,来分析和股票评价公司业务活动及其当前和历史情况的方法。它是财务分析最基本的工具。因为公司的业务活动复杂且相互关联。
因此,比率分析中使用了许多类型的比率。关键是选择有意义且相互关联的项目值进行比较。同时,除股票投资者外,还有其他债券持有人、公司管理当局、政府管理当局等。他们为不同的目的和用途进行财务分析,所以他们的关注点也不同。作为股票投资者,他们主要掌握和使用以下两个比率进行财务分析:
1.反映公司盈利能力的比率。主要有资产收益率、资本收益率、股票价格收益率、股东股权收益率、股利收益率、每股账面价值、每股利润、价格利润率、普通股利润率、价格股票收益率、股利分配率、销售利润率、销售毛利率等。营业净利润率、营业比率、税前利润和销售收入比率等。
2.反映股票公司的偿付能力比率。可分为两类:
(1)反映公司短期偿债能力的比率。有流动性比率、速动比率、流动资产构成比率等。
(2)反映公司长期偿债能力的比率。有股东权益负债率、负债比率、债务管理比率、产权比率、固定比率、固定资产对长期负债比率、利息保护倍数等。
(3反映公司扩大经营能力的比率。主要通过再投资率来反映公司内部扩张的经营能力,通过债务管理比率、固定资产对长期债务比率来反映其扩张经营的能力。
(4)反映公司经营效率的比率主要包括应收账款周转率、存款周转率、固定资产周转率、资本周转率、总资产周转率等。 在财务分析中,比率分析是应用最广泛的,但也有其局限性,特别是比率分析属于静态分析,对预测未来并不绝对合理可靠。比率分析中使用的数据是账面价值,难以反映价格水平的影响。
可以看出,在使用比率分析时,首先要注意将各种比率有机联系起来进行综合分析,而不是单独看一些或全部比率,否则很难准确判断公司的整体情况。二是注重对公司性质和实际情况的审查,不仅仅注重财务报表;第三,应注意结合差异分析,以便对公司的历史、现状和未来有一个详细的分析和了解,达到财务分析的目的。
本文介绍了财务分析比率分析法的内容。从引言中,我们也知道这种分析方法有其自身的局限性,即静态分析,而对未来的预测可能不那么准确。