财务报表间的相互关系 资产负债表是反映公司资产和负债的主表，是股票数据或时间点数据。例如，2017年年报是截至2017年12月31日的最终余额数据 损益表和现金流量表是附表，它们是现金流数据和期间数据。例如，2017年度报告是2017年1月1日至12月31日的流量数据。 在不新增股本的情况下，当年利润总额为净资产的期末数减去期初数。 货币资金的期末金额减去期初金额可视为现金流量的净增加，但由于内容不同，并不完全相等。 损益表是按权责发生制(应收和应付)编制的，只确认当期的收入和支出，而不管实际收到还是支付了款项。这有利于合理计算损益，反映企业的经营成果 现金流量表以现金为基础(实收和实收)，仅包括实际现金收支。虽然收支匹配关系不合理，但识别利润表的利润质量是有帮助的，伪造现金流量表更困难，风险更大。 会计身份:资产=负债+所有者权益，利润=收入-支出 所有者权益是净资产(总资产-总负债) 此处通常使用费用，包括根据特定产品或服务收取并进入当前生产和营销流程的成本。
这三个项目的成本是一个严格的成本概念。 会计身份的动态表达有利于建立资产负债表和损益表之间的关系 资产=负债+所有者权益+收入-支出 例如，营业收入对应于从销售商品中收到的现金和应收账款，资产随着收入的增加而增加。 费用相当于购买原材料支付的现金和应付账款。随着费用增加，资产减少或负债增加。 如果利润表被操纵，膨胀的利润必须伴随着膨胀的资产或膨胀的负债。 例如，如果折旧和减值准备减少，利润将会膨胀，而资产将会膨胀，资产的账面价值将高于实际价值。 资产+费用=负债+所有者+收入 这个等式便于理解一项支出，这项支出可以记入损益表，也可以记入资产负债表。 如研发费用，效果只有一年，作为当期费用处理 超过一年的，应当进行资本化，资本化应当计入资产，逐年摊销。 显然，费用资本化会增加当期利润，这也是操纵利润的常见手段。
财务报表中的研读重点
1、资产负债表:总资产=总负债+所有者权益+少数股权股东 资产项目:[货币基金组织]换手率过低，资金使用能力过低，资本占用和限制调查；[应收账款]由于赊销，应与营业收入相匹配。如果应收账款太多，坏账准备会更多。[预付账户]资金被交易对手占用，不良反映产业链状况和信用状况；[库存]应与营业收入相匹配。如果有太多，就有太多的减值准备。 负债:[应付账款]信贷购买应与运营成本相匹配。过少会导致过多的现金消耗，过多会影响短期偿付能力。[提前还款账户]占用交易对手的资金，这很好，反映了产品的短缺。
2、利润表:从三个利润率指标的计算中体会 营业毛利率=(收入-营业成本)/营业收入*100%，分子项目为毛利； 营业利润率=(毛利-三项费用+投资收入)/营业收入*100%，分子项目为营业利润，三项费用=营业费用+管理费用+财务费用； 净营业利率=(营业利润+非营业收支净额-所得税)/营业收入*100%，分子术语为净利润 投资收入和净非营业收入和支出通常被视为一次性收入。
3、现金流量表:正数还是负数 [经营活动现金流量]流入:销售商品收到的现金(本期+前期应收+预收款)，其他；流出:现金(本期+前期应付+预付款)、工资、税费和购买商品支付的费用；净额:如果是正数，就会消耗货币积累，增加负债，占用投资资金。 [投资活动现金流量]流入:回收投资、获取投资收益、处置固定资产及子公司权益；流出:投资支付、固定资产建设、收购附属权益；净额:负数是投资和经营扩张，正数很可能是固定资产的大量销售 融资活动产生的[现金流]流入:股权融资和债权融资；流出:偿还债务、分配利息和股息；净额:较强的正向筹资能力，但较强的负向偿债能力，以避免过度计息负债 (本文来源:周红，证券市场:郭费翔)
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