从表面上看,银行股可能不是对冲基金的“宠儿”,但对冲基金的一些最优秀和不太知名的经理正加倍押注银行股。
每季度,当对冲基金向美国证券交易委员会提交头寸报告时,投资者可以看到一个不透明的“竞技场”。根据相关规定,套期保值基金需要在每个季度结束后45天披露此类信息。对冲基金跟踪公司对称。io列出了投资业绩最佳的对冲基金。他们的头寸报告可以反映出第三季度所谓的“聪明钱”押注于哪一个股票和板块。
事实上,投资业绩最好、表现优于大市场的基金对冲基金不是由大卫·艾因霍恩(David Einhorn)和比尔·阿克曼(Bill Ackman)等老经理人管理的基金对冲基金。在对称追踪的对冲基金中,表现最好的10个基金大多由不太知名的经理管理。下图列出了前10名基金: 对称。IO使用自制的绩效指标“斯托克阿尔法”(StockAlpha),通过比较基金和交易行业基金的绩效,对数据库中近1000套套期保值基金的选股能力进行评分。
第三季度末,大量最好的基金股涌入金融股。卡尔森资本在摩根士丹利股票年投资6900万美元,在纽约梅隆银行股票年持有5300万美元。此外,锡安银行(锡安银行,NASDAQ :锡安)、诺亚财富(NYSE:NOAH)、斯通科(NASDAQ:STNE)和港湾银行(NASDAQ : HONE)也受到表现最佳的对冲基金基金的青睐。
对银行股的押注提振了基金的表现,因为金融板块是过去三个月11板块S&P 500指数的最大赢家,同期涨幅超过11%。此外,金融股的强劲表现也是美股大盘在最近几周创下新高的重要原因之一。
摩根士丹利的股价在过去三个月上涨了22%以上,而纽约银行梅隆公司的股价同期也上涨了14%。最近几个月,美国国债债券收益率出现反弹,与银行股反弹同步。
除了金融股之外,基金年的这些最新大额头寸还包括板块年的一些房地产和消费非必需品公司。例如,龙池资本(Long Pond Capital)增持了价值7700万美元的拉斯维加斯金沙集团(NYSE : LLAS)股票和一些房地产投资信托基金,如基尔罗伊房地产(Kilroy Realty)和VEREIT。同时,索洛班资本合伙人公司拥有建仓林德(NYSE:LIN)和多米诺比萨(NYSE:DPZ)。