今天和大家分享一个天丰证券组织的电话拉力赛的主要内容(报价601162,诊断股),主题是《开发新战场:200亿市值公司的跃迁和逆袭(科技发展篇)》。
首先,主持人分享了几组关于基金公募的数据,截至2019年底,基金管理100多亿元的经理人只有33位,合计资产约6000亿元。截至2020年底,基金,共有138名管理人员,规模为3.3万亿元。
市值不到100亿元的138位“基金manager”被重仓股,拉出来的只占总仓位的0.4%,而在-市值100元、200亿元的占2.1%,市值超过500亿元的占88%。可以想见,100亿市值以下的公司占比太低,对整体净值险些不孝敬,公募基金越来越不爱买了,由此发生了流动性折价,而那些市值大的有了流动性溢价。
无论在国内还是国外,28年的行业分化和28年的资金分化,导致股票,基金公募对流动性的要求越来越高,这种趋势还会继续。未来,市值超过500亿的公司将是永久投资的主战场。
但在市值500亿的公司中,有家电、白酒等蛋糕大的红海行业。比赛形式已经固化。小公司很难做大翻身。
可是新兴行业就纷歧样了,是蓝海,竞争还不够充实,未来另有很大的格式转变,在这个历程中许多中小规模的公司可能走出10倍股的时机.如果是市值不到100亿元的小公司,由于上述原因没有公开发行愿意购买,会有流动性折扣。但如果是市值200亿左右的公司,一旦涨到300亿、400亿的位置,大量资金将首先流向关注,由流动性贴现变为流动性溢价,然而市值500亿以上的公司已经发展到一定规模,获得超额回报的难度会越来越大。
基于这些原因,天丰证券认为,市值200亿左右的公司,未来的日子会更好过。(其实我感觉这个说法的意思是“先射箭,再画靶子”。为了引出200亿的想法,我强行解读了一波。不外,天丰证券重振行业,寻找一家发展好、轨迹好的中型上市公司。我赞同这种思路,就像我之前说的移动通信(报价603236,诊断股票)和圣邦股票(报价300661,诊断股票)。)
此外,天丰证券传媒、电子、计算机和通信(又称TMT)的首席执行官们也对股票持乐观态度。我就简单总结整理一下:
一、 传媒-文浩
媒体行业未来的巨大机遇在于互联网轨道,即现场直播和颤音、Aauto等短视频的传递渠道。好看:
1.掌上阅读技术(报价603533,股票诊断);乐观的原因是字节跳动持股后在移动阅读领域的增长。
2.周六(报价002291,股票咨询);作为一家MCN机构,它直接受益于电子商务带来的潜在万亿商品市场。
二、 电子-潘谏
1.雅克科技(报价002409,股票咨询);以制造半导体材料为主,产品的扩张有一个门型跳跃,有望进入快速增长期。
2.穆林森(报价002745,诊断股);LED行业进入反转期,估值不到20倍PE,很自制。
3.精密测试电子(报价300567,库存咨询):测试设备最早量产,今年生产线扩建。是华为、长城之类的供应商,估值和性能都已经修复。
4.顺罗电子(报价002138,股票咨询)、新建宁(报价605111,股票咨询)、蓝德光学(报价688127,股票咨询)、京丰明远(报价688368,股票咨询)、梅捷科技(报价002859,股票咨询)。
三、 通讯-唐海清
1.广和通(报价300638,股票咨询);通过收购Sierra Wireless,成为汽车法规通信模块的全球领导者,笔记本通信模块的全球领导者。
2.拓邦股份(报价002139,诊断股份);业界领先的智能控制器得益于工业、汽车和消费领域的智能化以及全球份额的提升。
3.离开社区
2.美亚百科(报价300188,诊断股);得益于公安大数据的不断增加,我对未来三年的表现充满信心。