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一个

“复兴之战”

现在市场的风险和时机一如既往的清晰。

风险来自两个月后，可能会有另一波美国债务来提高估值。另一个风险是，第一季度登陆的公司已经失去了上升势头。

时机也很明确，一是季报尚未发布，还有一个短期炒作机会，二是由于疫情回升的顺周期好处。

而季度冲刺剩下的时间只有半个月。按照市场的节奏，我今天要深蹲。如果明天进攻顺利，我希望结束生命，实现最后的冲刺。如果我上不去，我的节奏就会被打乱。

另一方面，持股会上升；正朝山上走去。

2

被忽视的碳中和偏差

今天我们来谈谈板块环保的逻辑

从碳中和的第一次炒作来看，环保板块的热度低于钢铁和水电，应该有一些不好的预期。

碳中和实现的几条路径：能源替换，碳减排（控制源头），碳吸收这三大路径。

能源替代是用新能源替代传统化石能源，即光伏、新能源汽车、水电、风电、核电。

碳减排现实上就是控制碳发生的源头，像钢铁工业、电解铝工业等。这是控制二氧化碳来源的关键，所以碳吸收意味着产生的二氧化碳需要被消化和转化。我们所知道的就像种树，用植物来“吃”二氧化碳。

碳中和对环保产业来说是一个机遇，对低迷了五年的环保板块来说也是一个机遇。碳中和之下，环保工业内里的固废接纳使用是受益的，就像垃圾焚烧，垃圾发电等等。垃圾焚烧可以停止填埋产生的有害气体，同时用余热代替石化燃料进行垃圾发电也可以消除CO2排放。

此外，政策还支持环保产业。

“十四五”还明确环保产业要全面提高资源利用效率，构建资源循环体系，大力发展绿色经济，构建“十四五”时代的绿色增长政策体系。

中央预算2021年摆设打好污染防治攻坚战资金536亿元，,大气污染防治资金275亿元，增长10%，水污染防治资金217亿元。增加10.2%主要用于长江等重点流域的水污染防治；土壤污染防治专项资金摆设44亿元,增长10%，支持土壤污染控制和恢复。所有专项资金支持10%的增长速度。

我说碳中和是环保行业的一个机遇，而不是像景观一样的改变，因为这一块影响不大，而且环保工业不具备护城河优势，盈利能力并不十分好.据说是一个机遇，主要有两个原因：

第一，业绩还不错。

结合环保产业公司披露的业绩，2020年净利润同比增长率为21%。同样，