在汽车行业不断获得资金和关注,的情况下,新能源汽车上游原料——锂的观点昨日爆发。一方面,加仓汽车板块最近持续走强,资本源源不断;另一方面,前期反复占据A股“C位”的周期性股票,最先回调。机构消息人士认为,A股短期强势特征较为显著,但在周期性股票的规则上存在差异。
汽车板块强者恒强
5月19日,A股三大指数分裂,上证指数下跌0.51%,至3510.96点;深成指上涨0.23%,至14484.45点;创业板指数上涨0.80%,至3114.72点。
在深湾28个行业的板块中,钢铁、银行和矿业板块名列前茅;汽车、休闲服务和电气设备行业的板块名列前茅;从板块,的观点来看,板块从盐湖、手机电池和锂电解液中提取锂的观点是最大的受益者。
从市场主线来看,近两个月来,在关注资本雄厚的主要板块中,汽车板块是强而有力的。昨日收盘时,指数汽车上涨3.38%;个股中,江淮汽车(报价600418)、涨停,比亚迪(报价002594)、长城汽车(报价601633)大涨。作为新能源汽车的上游原料,锂的观点突出。停盘,中信国安(报价000839)、西藏城头(报价600773)、天涯(报价002759)、沧州明珠(报价002108)等涨停
循环股先抑后涨。由于外国大宗商品走软,钢铁、石油、铁矿石和有色金属类股板块一度全线下跌,而该部门的板块在下午回升。
周期股走势存分歧
最近在“商品回归基本面”的预期下,机构人士对周期性股票有不同看法。
华西证券首席策略师李丽凤(报价002926)认为,随着中、美、欧疫苗接种率的逐步提高,预计美联储将在7月底发布收缩信号,美元将触底反弹,抑制大宗商品价格构成。商品价格将由普通逐渐上升到差异化,铜等其他子行业小金属将相对受到青睐。
“这一轮涨价更多的是由供给驱动,没有流通就传导到中下游,侵蚀了中下游的利润。部门品种供需的缩短可以在政策层面进行调节,因此市场对价格上涨的持续性不确定。即使大宗商品价格上涨能够持续,周期性股票也没有随商品上涨。”混沌天成期货研究指出,比如钢材价格连续创新高,但龙头股宝钢自3月以来一直在盘整;有色金属股票趋势表现不及铜价;玻璃期货价格再创新高,但玻璃龙头启斌集团(报价601636,诊断股)高开震荡因此,预计周期性个股短期调整将持续。
预计高能耗产能压缩,李丽凤认为钢铁、煤炭等行业仍是未来有价值的主要投资线。