1.整体：百亿基金司理Q2加仓中小盘公司的行业漫衍

　　凭据2022年中报基金重仓股数据，通俗股票型、偏股混淆型、天真设置型基金规模加总凌驾百亿的现在共有167个基金司理。

　　凭据WIND规模气势派头分类，我们界说中小盘公司为“中盘发展型，中盘价值型，中盘平衡型，小盘发展型，小盘价值型，小盘平衡型”。在二季度百亿基金司理加仓的公司中有靠近60%的公司是中小盘股。

　　百亿基金司理加仓的中小盘公司中，行业漫衍以基础化工、汽车、电力装备、机械装备和电子等为主。

　　2.发展：百亿基金司理Q2加仓的中小市值个股

　　发展中小盘公司当中，百亿基金司理持仓基金数目较多的是赢合科技(行情300457,诊股)（电池、7只基金）、中熔电气(行情301031,诊股)（其他电子、3只基金）、江海股份(行情002484,诊股)（元件、3只基金）、意华股份(行情002897,诊股)（通讯装备、3只基金）等。

　　3. 消耗：百亿基金司理Q2加仓的中小市值个股

　　消耗中小盘公司当中，百亿基金司理持仓基金数目较多的是富临精工(行情300432,诊股)（汽车零部件、8只基金）、钱江摩托(行情000913,诊股)（摩托车、3只基金）、亿田智能(行情300911,诊股)（厨卫电器、2只基金）、文灿股份(行情603348,诊股)（汽车零部件、2只基金）、保隆科技(行情603197,诊股)（汽车零部件、2只基金） 、天马科技(行情603668,诊股)（饲料、2只基金）等。

　　4.周期：百亿基金司理Q2加仓的中小市值个股

　　周期中小盘公司当中，百亿基金司理持仓基金数目较多的是中盐化工(行情600328,诊股)（化学质料、8只基金）、西藏矿业(行情000762,诊股)（金属新质料、7只基金）、粤高速A(行情000429,诊股)（铁路公路、7只基金）、联化科技(行情002250,诊股)（农化制品、5只基金）等。

　　摘要

　　宏观流动性：

　　1.上周逆回购投放回笼相抵，MLF没有操作；

　　2. 市场利率方面，DR007小幅下降至1.43%，R007小幅下降至1.58%；

　　3. 十年期国债收益率下降至2.61%；

　　4. 美元兑人民币上升至6.89；

　　5. 理产业品预期收益率（3个月）上升至3.05%。

　　A股市场资金面和情绪面：

　　1.上周A股成交额和换手率均小幅下降；

　　2. 两融余额下降至1.60万亿；

　　3. 北上资金净流入4.4亿元；

　　4. 上周A股小幅净减持、回购规模大幅上升，本周限售解禁规模下降；

　　5. 气势派头来看，上周小盘股、低PE、低价股、亏损股体现最好。

　　A股和全球估值：

　　从PB-ROE的角度来看，上周估值水平远低于盈利能力的行业划分为银行、煤炭、修建装饰、钢铁、基础化工、有色金属、非银金融、家用电器、纺织衣饰、医药生物。

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