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炒股学习_如何分析现金流量表(1)

作者:admin 2019-11-22 我要评论

  现金流量表是反映上市公司现金流入与流出信息的报表。这里的现金不仅指公司在财会部门保险柜里的现钞,还包括银行存款、短期证券投资、其他货币资金。现金流...

现金流量表是反映上市公司现金流入和流出信息的报表。这里的现金不仅指公司在会计部门保险箱中的现金,还包括银行存款、短期证券投资和其他货币资金。现金流量表可以告诉我们公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金收支活动和现金流量的净增加,从而帮助我们分析公司的流动性和支付能力,进而掌握公司的生存能力、发展能力和适应市场变化的能力。

炒股学习_如何分析现金流量表(1)

上市公司的现金流量可分为以下五个方面:

1经营活动产生的现金流量:反映公司开展正常业务产生的现金流入、流出和净流量,如商品销售收入和出口退税增加的现金流入、购买原材料增加的现金流出、纳税和人员工资支付等。

2投资活动现金流量:反映公司收购和处置证券投资、固定资产和无形资产产生的现金收支活动和结果,如出售厂房产生的现金收入、股票、债券等外国投资产生的现金流出等。

3筹资活动产生的现金流量:指公司在筹资过程中,如吸收股权、分配股利、发行债券、获得贷款和偿还贷款等所产生的现金收支活动和结果。四大异常项目现金流:指因接受捐赠或捐赠他人、对现金收支进行罚款等异常经济活动而产生的现金流。

5不涉及现金收支的投资和筹资活动:这是股民的一种非常重要的信息。尽管这些活动不会在本期产生现金收支,但它们将对未来的现金流产生极其重大的影响。此类活动主要反映在补充信息栏中,如用外国投资偿还债务和投资固定资产。

炒股学习_如何分析现金流量表(1)

主要从三个方面分析现金流量表:

1净现金流的变化和短期偿债能力。如果当期净现金流增加,则表明公司短期偿债能力增加,财务状况改善。相反,这表明公司的财务状况相对困难。当然,这并不是说净现金流越大越好。如果公司的净现金流过大,则表明公司未能有效利用这部分资金,这实际上是浪费资源。

2公司现金流入结构和长期稳定性。经营活动是公司的主要业务。此类活动提供的现金流可持续用于投资并产生新的现金。主营业务的现金流越多,公司发展的稳定性就越强。公司的投资活动是为闲置资金寻找投资场所,而筹资活动是为经营活动筹集资金。这两项活动产生的现金流是辅助性的,为主要业务服务。这部分现金流过大,表明公司缺乏财务稳定性。

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3投融资活动现金流量及公司未来发展。分析投资活动时,必须注意是对内投资还是对外投资。对内投资现金流出的增加意味着固定资产、无形资产等的增加。这表明公司正在扩张,这样的公司有更好的增长。如果流入投资的现金流大幅增加,则意味着公司的正常经营活动无法充分吸收现有资金,资金的使用效率有待提高。外资现金流入的大幅增加意味着公司现有资金无法满足经营需要,资金是从外部进口的。如果来自外国投资的现金流出显著增加,公司通过非主营业务活动炒股学习获利。

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