形态分析和买卖时机

形态分析(Monetary analysis)，虽然它是一种长期存在的分析工具，但其衡量市场的效率一直是新的。1948年由罗伯特·爱德华兹和约翰·马吉出版，《Technical Analysis of Stock Trends》，被趋势学派视为经典，对各种分析形式和方法有极其详细的解释。本文试图通过形态学理论的分析，提出一些值得注意的问题，作为分析这一趋势的参考工具。

形态分析使用K线图表来分析股票的趋势。当然，K线图表是包含时间和价格的图表:横轴代表时间，纵轴代表价格。

1。价格形式的形成和类型

在我们谈论价格形式之前，我们应该先弄清楚趋势运动的概念。不要认为大多数趋势会突然改变。事实上，在发生重大变化之前，通常需要一段时间的酝酿。问题是这个酝酿期并不总是意味着趋势会逆转。有时，这只是与现有趋势的一个突破，然后原始趋势会继续。

研究这个酝酿期及其预测意义是价格模式要解决的问题。那么，价格模式是什么？价格模式是股票或期货价格图上的特定模式。它们具有预测价值，我们可以对它们进行分类。

价格模式有两种主要类型——反过渡模式和持续模式。反转型模式名副其实，这意味着这一趋势正在经历一场重要的逆转。相反，这种持续的模式表明，市场可能会短暂休整，调整最近的超买或超卖情况。此后，现有趋势将继续发展。关键是在形态形成过程中尽早识别其类型。

最常用的主要反转图案是头肩、三重顶(底)、双顶(底)、V形顶(底)和圆形(盆形)顶(底)。我们将检查价格本身的变化过程，它在图表上的显示，以及判断它们的方法。然后，我们还将研究另外两个重要因素——伴随交易数量的形式和计算价格形式的意义。

交易volume在验证所有价格模式中起着重要作用。当情况不明朗时(在许多情况下是这样)，对与价格数据相关的交易数量模式的研究是判断当前价格模式是否可靠的决定性方法。

绝大多数价格模式都有自己特定的计算技术，可以确定最低价格目标。尽管这些目标只是对下一次市场走势的粗略估计，但它们仍然有助于投资者确定他们的回报风险比。

forms的另一个主要类别是持久形式，包括三角形、旗帜和三角旗、楔形和矩形。这种形式通常反映出现线的趋势处于恢复状态，而不是趋势逆转。因此，它通常被归类为中等或次要形式，而不是主要形式。

2。倒置形式的基本要素

在分别分析每个主要倒置形式之前，我们将首先解释所有倒置形式的一些基本要素。

1。市场确实有一种提前趋势，这是所有反转模式存在的前提。

2。当前趋势即将逆转的第一个信号是，重要的趋势线经常被突破。

3。表格越大，随之而来的市场行动就越大。

4。顶部形状花费的时间通常比底部形状短，但其波动性更强。

5。底部形状的价格范围通常较小，但其酿造时间较长。

6和交易数量在验证向上突破信号的可靠性方面具有更大的参考价值。

3。持续形式和反向形式

1的区别。这种形式通常表明，图表上的水平价格延伸只是当前趋势的暂时停顿，下一次市场运动将与先前趋势的最初方向一致。

2。另一个区别是它们有不同的持续时间。反向形式的发展过程通常需要较长的时间，也构成了主要的趋势变化。相反，持久形式通常是短暂的，在更多情况下，它显然属于短暂形式或中等大小形式的范畴。

此外，有必要提及颈线。可以说，准确判断颈线位置是盘作战成功的关键。

什么是颈线？就人类而言

当股价波动进入盘局时，会有出现种不同的形态，而时间较长的会有头肩形态，如头肩顶、头肩底、复合头肩顶和复合头肩底。当形状由简单的图形表示时，可以看到颈线。确定未来价格模式的进一步发展和计算最低价格目标是关键。由于空间限制，这里只给出一个提示。当各种形式被分类和介绍时，它们将被分别指出。

5。头肩顶案例

让我们详细讨论头肩顶的形状反转形式。这种颠倒形式可能是最著名和最可靠的。

像所有其他反转模式一样，头肩形状的主要反转模式实际上是我们前面提到的趋势概念的进一步细化。例如，在上升趋势中，一系列连续上升的波峰和波谷首先逐渐减缓上升趋势，然后上升趋势开始停止。此时，供需之间的力量平衡相对平衡。一旦这一“耗散阶段”完成，上述水平交易区间底部的支撑将被打破，因此，市场建立了新的下行趋势，反转模式完成。新的下降趋势是波峰和波谷相继下降。

让我们看看头肩顶部上述情况的具体演变。

1。先前的上升趋势；

2。左肩(点甲)伴随着沉重的成交量，但随后市场向下调整到点乙；

3。奔向新的高点——黄色警示灯，灯的灯号为交易；

4。随后的下跌低于前一个峰值(点A)，并接近前一个向上反弹低点(点D)-警告信号；

5。第三轮上行冲程(点E)有大量交易，无法到达头顶(点C)——满足下行趋势所需条件的一半；

6。收盘价低于颈线——危险信号；

7。回到颈线(g点)，然后降到一个新的低点。下跌的目标位置通常是从g点价格减去从C点头部到颈部线的垂直距离计算出来的。

通过一个案例可以分析如下(上证综指的走势):

左肩:A ——1201

Head:B 33541223

右肩:C——1165(？)

领口:1130分。

现在的第一个问题是:头顶和肩膀已经建立了吗？

只有当颈部线位置1130有效丢失时，头部和肩部顶部才能被确认。

第二个问题是:如果1130点实际上丢失了，它们会落在哪里？

根据头肩顶理论，如果颈线有效丢失1130点，理论目标在1130-(1223-1130)=1037点左右。共2页:上页12，下页