近年来，会计信息严重失真已成为我国的一大公害，上市公司年报(中国日报)出现信息失真现象也时有发生。在过去一年左右的时间里，st冷光、ST琼华侨、ST孙悟空、ST月海发、康赛集团、桂林戚迹等许多上市公司因年中报纸披露信息而受到上海证券交易所或深圳证券交易所的公开谴责，许多其他公司也受到了处罚。结合近年来证券市场的股票技巧实际案例，提出了几种识别上市公司年报失真的实用方法。一、相关交易消去法。根据会计准则，相关性交易应遵循等价和公平原则，并按公允价值定价。



然而，由于历史和制度原因，中国上市公司与其母公司和持股股东密不可分，这已成为上市公司粉饰报表或转移利润的常用工具。据统计，截至4月21日，沪深两市1018家已上报公布2000年度报告的上市公司中，有949家发生了交易项相关行为，占93.2%。其中，488家上市公司向关联方出售商品或提供服务，总额1217.58亿元。有214家上市公司在资本运营活动中有交易个关联。另有844家上市公司与关联方之间存在应收账款和应付账款的结算余额。上市公司相关应收款总额828亿元，相关应付款总额237亿元。

目前，上市公司连接交易的方式主要包括:资产置换、股权转让、信托管理、内部转让定价、无形资产出售等。2000年，他们甚至发明了“裸体”免费礼物。使用相关交易消去法可以真正了解上市公司的实际盈利能力。所谓关联交易消除法，是指从公司损益表中消除相关企业的营业收入和利润总额。通过这种分析，我们可以了解上市公司自身获取利润能力的强弱，判断公司的利润有多大程度上依赖于关联企业，从而判断其利润来源是否稳定，未来的增长是否可靠。如果上市公司从关联企业获得的营业收入和利润比例过高，投资者应特别关注关联交易的定价政策、关联交易发生的时间以及关联交易判断上市公司是否利用不平等交换通过关联交易粉饰报表的目的。



二是不良资产消除方法。这里所指的不良资产不同于会计中对不良资产的严格定义。不仅包括待摊费用、待处理流动资产净亏损、待处理固定资产净亏损、启动费用、长期待摊费用等虚拟资产项目，还包括可能造成潜在损失的资产项目，如账龄应收账款、存货跌价和积压损失、投资损失、固定资产损失等。由于不良资产是上市公司虚假盈利、真实亏损的重要原因，也是一颗未爆炸的“定时炸弹”，在分析高不良资产上市公司年报时，剔除不良资产非常重要。使用不良资产消除法时，不良资产总额可以与净资产进行比较。如果不良资产总额接近或超过净资产，说明上市公司继续经营的能力可能存在问题。同时，本期不良资产的增加也可以与本期利润总额的增加相比较。如果前者超过后者，则表明上市公司当期损益表中可能存在“水分”。

三，合并报表分析法。合并报表分析法(consolidated statement analysis method)是指对合并会计报表中母公司数和合并数进行比较分析，以判断上市公司公布财务数据真实性的方法。一些上市公司采用了巧妙的方法来粉饰他们的声明。为了承认 几乎没有投资者能够阅读注册会计师出具的审计报告全文。大多数投资者不清楚股票股上市公司的审计报告。养成阅读审计报告的习惯是投资者防范财务报告风险的重要途径。

六、应急处理时的应急因素。这里的偶然因素指的是来源不稳定且不能频繁发生的收益或损失。常见的意外因素包括:补贴收入、非营业收入、债务重组收入、因会计政策变化或会计差错更正而调整的利润、发行新股冻结的资本利息等。通过排除权变因素的方法，将这些权变因素造成的损益排除在企业的总利润之外，可以客观地分析和评价上市公司的盈利能力和利润来源的稳定性。



七、重点会计科目重点分析。上市公司粉饰报表时，经常使用的账户包括应收账款、其他应收款、其他应付款、存货、投资收入、无形资产、补贴收入和四项准备。如果这些会计项目出现发生异常变化，投资者必须认真对待，并考虑上市公司是否有可能利用这些项目进行利润操纵。