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巴菲特成功的秘诀是只投资于他的能力圈

作者:admin 2019-11-08 我要评论

9月份开始,A股市场开启一波强劲回升的态势,上证指数重回3000点之上,但是市场走势依然是一波三折,近期出现了震荡的走势,而市场热点也在不断的轮动。临近国庆...

从9月份开始,A股市场开始强劲反弹,上证综指回升至3000点以上。然而,市场趋势仍然充满曲折。出现最近经历了震荡,市场热点也在不断移动。 随着国庆节的临近,许多投资者都在为是在假期持有股票还是在假期持有硬币而苦苦挣扎。根据投资者调查,大多数投资者仍对国庆后的市场形势持乐观态度,对节假日持股持更多看法。 然而,一些投资者担心,出现海外市场将在国庆期间震荡,这将影响A股市场假期后的表现。 我多次强调,是否持股主要取决于股票的质量。如果你持有高质量的股票股,特别是基本面良好的白马龙股票,那么即使你持有股票,风险也不大。即使海外市场在国庆期间波动,也不会影响股票板块之后的走势。 然而,如果你持有一些估值高、基本面差的股票,你需要注意,你可能想借此机会减持,转投一些高质量的股票股票。 基本面现在决定股票的表现,尤其是一些基本面不佳的股票,它们可能面临被基金边缘化甚至退市的风险。

今年以来,A股市场出现出现股跌破1元个股价格,引发面值退市条件,构成退市风险,意味着投资者可能遭受较大损失。 过去几年,我们看到A股市场的价值投资逐渐成为主流投资理念,坚持价值投资的投资者也赚了很多钱,特别是持有白酒、家电等消费类股票的投资者,他们获得了两倍甚至几倍的收入。可以说,价值投资在A股市场逐渐盛行,逐渐击败了其他一些投资理念,成为投资者获取超额收益的主要投资方式。 我一直建议大家回归选股基本面,坚持价值投资,做好股东。只有这样,我们才能抓住市场的脉搏,从而获得良好的投资机会。 如果我们说投资仍然和以前一样,包括追上和杀下,在新闻和话题上投机,账户投机可能会越来越少,导致出现相对较大的损失。 因此,建议投资者必须吸取教训,尽快转向价值投资,以获得相对较好的投资回报,适应当前市场生态的变化。 在过去三年中,由于机构投资者的比例不断增加,机构投资者和散户投资者现在几乎平分秋色。 这样,市场的投资理念将转向价值投资。近年来,包括外资、保险基金、养老基金和社保基金在内的机构基金逐渐进入市场,给市场带来了价值投资理念,同时也改变了市场生态。 A股市场发生了深刻的变化。投资者必须意识到这一点,才能真正获得良好的投资回报。 巴菲特生日前夕,雅虎财经采访了巴菲特近一个半小时。

当被问及马斯克是否有资格担任首席执行官时,巴菲特幽默地回答道:我认为他的水平还需要提高,他自己也会这么说。 只是有些人在管理的这方面很有天赋,但是有些人总是不能掌握其中的诀窍。 近年来,巴菲特对苹果的投资吸引了市场更多的关注。近年来,他还投资了一些以前没有投资过的科技股,比如苹果和亚马逊。一些投资者问巴菲特,他实际上比他的朋友圈更了解科技股,所以他不会投资科技股。 近年来,科技股投资主要是由他的基金经理选择的,他们能够理解科技股的投资机会。巴菲特相信他们的选股愿景。 巴菲特在采访中说,人们想知道为什么我过去没有买亚马逊。 事实上,20年前我见过亚马逊CEO杰夫·贝佐斯(Jeff Bezos),但我也很早就见过微软CEO比尔·盖茨。 现在他们的财富比我多,但我没有投资他们。 这是因为他们不在我的能力范围内。 我不认为我错过了像亚马逊和微软这样的公司,因为它们不在我的能力范围内,所以没有遗漏或不坏。 如果我错过了我的能力圈,那我就错过了 我只需要了解5%的公司,最多10%就够了。 就个人而言,我认为这是巴菲特非常恰当的表述。我们每个人都有自己的能力界限。投资超出能力范围是有风险的。 也许你可以幸运地获得一到两次成功,但从长远来看,你可能会遭遇更大的失败。


所谓的“交替线就像山”,投资于你不了解的公司可能有相对较大的投资风险。这是我们必须注意的一个方面,我们应该向沃伦·巴菲特学习。 巴菲特在采访中还表示:伯克希尔·哈撒韦的股票被低估,所以他在过去一年一直回购伯克希尔的股票,因为他找不到比伯克希尔更好的收购目标。 这部分是因为我们有很多现金,部分是因为我的合伙人查理芒格认为这项业务被低估了。 例如,假设一家麦当劳分店价值100万英镑,出售其50%的股份。如果你出价40万,我肯定会买,但如果你要价60万,那么再见 巴菲特进行任何投资时,都会将公司的实际价值与市场价格进行比较。当公司被低估并有一定的安全边际时,他会购买它 另一方面,如果价格被高估,他可能会放弃合并,甚至出售。 因此,价值投资的核心是两个方面。一方面,你投资的公司应该是有价值的。这是最基本的。投资垃圾股票不值得投资。另一方面,你购买的价格必须有一个安全边际,能够承受经济波动和市场波动。 谈到中国经济时,巴菲特表示,中国将随着时间的推移继续增长。 回顾1949年占世界人口20%的中国,它远未实现其增长潜力。他认为中国的发展还没有结束,而美国已经结束了。 过去,美国发展迅速,现在人均国内生产总值是我出生时的6倍。中国在风中。不要认为中国仍然是以前的中国。


巴菲特对中国的经济前景相对乐观。 巴菲特表示,他将继续关注自己是否会收购中国企业,但目前还没有。 主要原因不是他不喜欢中国企业,而是它与他已经熟悉的领域和以前交易过的项目太不一样了。 如果要开展跨境收购项目,必须做更多的工作。 这反映了巴菲特非常严格的投资态度。他必须投资于他熟悉的公司,而不仅仅是随机的。只有这样,他才能取得成功。 巴菲特还阐述了成功的定义:他说,如果你65岁、70岁或以上,你爱的人爱你,那么你就是成功的 我认识很多富人,但很少有人会爱他们,孩子们会认为他们遥不可及。 关于生活建议,巴菲特说:最重要的是你想联系谁?与比你优秀的人交往并模仿别人是你最好的选择。想想你想模仿谁。虽然你不能选择你的出身,但你可以选择你是谁。你崇拜谁?你想成为谁?对许多人来说,选择配偶、商业伙伴和伴侣也是生活中非常重要的事情。 关于投资巴菲特,许多人没有意识到需要做的是在美国投资、听从我的建议或阅读报纸等。他们认为他们可以交易,但立即交易是不明智的。这不是一种明智的投资方式。 沃伦·巴菲特一直是价值投资的典范。我一直呼吁大家向巴菲特的价值投资学习。 (资料来源:杨德龙宏观战略研究作者:杨德龙)

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